近日，光大银行发布2026年度中报。上半年，该行营收同比下降4.32%至630.68亿元，归母净利润同比下滑24.01%至187.11亿元。
与上年同期相比，该行净息差企稳回升，带动利息净收入实现正增长，进而推动营收降幅有所收窄；然而，贷款和垫款减值损失的大幅增加，直接侵蚀了利润空间，导致净利润出现较大幅度下滑。
利息净收入增长，投资收益降七成
半年报显示，今年上半年，光大银行营收和归母净利润“双下滑”。其中，营收为630.68亿元，同比下降4.32%；归母净利润为187.11亿元，同比下滑24.01%。
南都湾财社记者对比光大银行近年中报发现，其营收增速虽为负，但相较前两年已有所好转。2024年和2025年上半年该行营收分别同比下滑8.77%、5.57%。不过，该行归母净利润却是近年同期罕见的负增长，且降幅超过两成。
“2026年是我行利润筑底，营收增速形成向上拐点的一年。”对于这份成绩单，光大银行行长郝成在业绩发布会上如是表示。
从营收构成的三大组成部分来看，上半年光大银行利息净收入实现了正增长，手续费及佣金净收入、其他收入则出现了下滑。
利息净收入方面，上半年，光大银行净息差企稳回升，推动利息净收入达到468.71亿元，同比增长3.17%。据介绍，上半年该行净息差为1.42%，同比增长2BPs，主要受负债成本率降低等因素影响。
手续费及佣金净收入方面，上半年光大银行在这一板块的收入为96.76亿元，同比下降7.34%，主要原因是银行卡服务手续费收入减少。
其他收入为65.21亿元，同比下降35.07%，主要是投资收益减少。上半年光大银行投资收益为26.13亿元，同比减少74.82%。
计提资产减值损失增三成
为何营收下降4.32%，归母净利润却大跌超两成？
半年报显示，今年上半年光大银行计提资产减值损失208.86亿元，同比增加49.73亿元，增长31.25%。
光大银行解释称，主要是贷款和垫款减值损失增加。上半年该行贷款和垫款减值损失为220.24亿元，同比增加了66.25亿元，增幅为43.02%。
所谓“贷款和垫款减值损失”，通俗来讲，就是银行认为部分贷款未来可能变成坏账，所以提前把这部分潜在损失从利润里扣除，直接导致了当期账面利润的减少。
开源证券研报认为，光大银行在行业风险偏好整体审慎的背景下，主动加强不良贷款认定与拨备计提力度，加速存量风险暴露出清，短期压制利润但显著增厚风险抵御能力，为后续资产质量轻装上阵奠定基础。
不良率上升，珠三角不良贷款增三成
那么，光大银行上半年资产质量情况到底如何？半年报显示，截至6月末，该行不良贷款余额为586.39亿元，比上年末增加78.97亿元；不良贷款率为1.44%，比上年末上升0.17个百分点；拨备覆盖率为150.02%，比上年末下降24.12个百分点。
分业务来看，企业不良贷款余额较上年末增长了25.88%，占该行所有不良贷款余额的62.90%，与去年末相比，占比提升5.15个百分点。零售不良贷款余额变动较小，较上年末增长了1.47%。
分地区来看，光大银行珠三角地区不良贷款余额较上年末增长了33.25%，在该行不良贷款余额中的占比上升了3.53个百分点至26.64%。此外，该行长三角地区不良贷款余额较上年末也增长了35.24%，占比从13.37%提升至15.66%。
分行业来看，该行房地产业不良贷款余额较上年末增长了38.97%，制造业、批发和零售业分别增长了9.20%、34.92%。此外，租赁和商务服务业不良贷款余额增长了59.21%。
对于资产质量指标的波动，光大银行副行长齐晔在业绩会上表示：“我行上半年资产质量出现一些波动、有所承压，主要是当前我行正处于自身发展转型的关键时期，面对内外部形势，今年以来我们采取了多项举措，积极化解风险、合理计提拨备、加大不良资产处置力度，这些举措对于未来发展非常重要。”
齐晔还表示，接下来将加强信贷全流程管理，贷前将风险关口前移，严控新增客户准入质量，重点加强客户调查和反欺诈管理，落实好客户资质和还款能力的评估把控，结合风险形势动态调优准入策略，从源头控好新增风险。在贷中方面，提高审查审批质效，加强风险甄别能力，做好前瞻性风险管控。贷后管理上抓实重点领域风险防控，持续开展高频预警和动态监测，积极应对未来风险的变化。
出品：南都金融与行业新闻部
采写：南都湾财社记者 刘兰兰股票如何用杠杠杆
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